廣西柳州市建設投資開發債權計劃

【廣西柳州市建設投資開發債權計劃】
【廣西柳州市】主體評級AA【柳州爆款】
AA+政府控股平臺擔保+6億應收賬款質押
【產品規?！浚?億元
【產品期限】：1年期 /2年期
【付息方式】：自然季度付息（3月20日、6月20日、9月20日、12月20日），到期還本
【起息時間】： 當日起息
10w起投以1萬的整數倍遞增
【預期收益率】：
一年期
10萬-50萬（不含）---8.6%
50萬-100萬（不含）---8.8%
100萬-300萬（不含）---9.0%
300萬及以上---9.2%
兩年期
10萬-50萬（不含）---8.8%
50萬-100萬（不含）---9.0%
100萬-300萬（不含）---9.4%
300萬及以上---9.6%
【資金用途】：用于補充公司資金流動性。
【融資主體】：廣西柳州XXXXXX發有限責任公司，成立于1995年3月11日。公司作為柳州市重要的城市基礎設施

建設主體，在柳州市主城區基礎設施建設領域地位較為重要，一直受到中央和地方各級政府的高度重視及有力支持。

截至 2021 年 9 月底，公司資產總額 436.65 億元，所有者權益 174.96 億元
【擔保主體】：廣西柳州市城XXXXXX展集團有限公司，實際控制人是柳州市國資委。主體及債項信用評級為AA+

（共存續4只債券，債券余額20.1億）。截止2021年6月底，總資產1106.98億，總營收13.96億，凈資產410.56億。
【增信措施】
政府控股平臺擔保：擔保方廣西柳州市城市建設投資發展集團有限公司為本次發行提供全額無條件不可撤銷的連帶責

任擔保，并開具擔保函。
足額應收賬款質押：發行方提供6億元的應收賬款做質押擔保。
【廣西柳州市】
廣西最大工業基地， 廣西副中心城市，與東盟雙向往來產品加工貿易基地和物流中轉基地，西南出海大通道集散樞紐

城市，“一帶一路”有機銜接門戶，西江經濟帶龍頭城市，中國唯一同時擁有四大汽車集團整車生產基地的城市。

2020年GDP高達3177億元，一般財政收入173億元，財政總收入383億元，財政實力強勁，發展勢頭迅猛。

熊市應投固收類標準政府城投債
罕見山東威海地級市高收益政信
威海經濟與省會濟南、青島相近
AA政府城投債，零違約流通性好
【國企信托-信海32號威海城投債集合資金信托計劃】
規模：3億
期限：23個月
（固定到期日2024.4.14）
派息：按年付息
收益：100-300萬：7.4%-7.5%/年
資金用途：用于認購“威海藍創建設投資有限公司2022年非公開發行公司債券(第一期)”

AA政府平臺融資：威海藍創建設投資有限公司，實際控制人為當地國有資產管理局，業務在當地基礎設施建設中具有區域壟斷性，2021年收到政府補助4.4億元

    總資產356億，負債率較低僅為57%，公開發債主體，評級AA，多只債券存續中并晚于信托到期

債券融資情況：地方政府部門直接控股的城投公司，在上交所、深交所或銀行間市場發行的公司債、企業債、PPN等，統稱為標準化城投債券；自1993年至今，市場存量超過10萬億，無一實質性違約

    自2018年起，發行人先后發行了多品種債券融資，均提前或按時成功兌付

威海市，為山東省地級市，山東GDP超7.3萬億，僅次于廣東、江蘇，全國排名第三；2021年威海GDP3465億，一般公共預算收入267億，山東半島區域中心城市、濱海旅游城市，經濟發達環境優美，融資少值得投資